Herbalife Stock Options

Herbalife: Como negociar sujo, volátil HLF estoque Letrsquos ir em frente e tirar isso do caminho: Herbalife (HLF) é uma bagunça agora. A empresa não está apenas lidando com uma investigação de suas práticas comerciais pela Comissão Federal de Comércio dos EUA e pelo FBI, mas também enfrenta algumas questões de câmbio potencialmente graves entre o bolívar venezuelano e o dólar dos EUA. Na fachada do FTC / FBI, o ativista Bill Ackman, da Pershing Square Capital Management, acusou a Herbalife de operar como uma pirâmide Uma reclamação que a empresa nega fervorosamente. Enquanto isso, as taxas de câmbio venezuelano mudaram significativamente em 2014, levando a HLF a fazer a seguinte declaração em seu segundo trimestre 10-Q arquivamento: ldquoIf restrições cambiais não melhoram, talvez tenhamos que usar mecanismos de troca legal alternativa ou troca oficial menos favorável Como o SICAD 2, que são significativamente menos favoráveis ​​do que a taxa oficial do SICAD 1, o que poderia levar a Companhia a incorrer em significativas perdas cambiais. qual Estimativas significativas colocam o impacto potencial em uma perda única de 90 milhões se a Herbalife for forçada Para passar da taxa SICAD 1 para SICAD 2. Atualmente, os analistas projetam lucros no terceiro trimestre de 1,52 por ação, mas uma taxa de câmbio atingida durante o trimestre pode reduzir os ganhos para aproximadamente 52 centavos por ação. Ouch A julgar pela riqueza de sentimento pessimista em Wall Street, porém, grande parte desta notícia já pode ser incorporada às ações. Por um lado, juros curtos totalizam 28,5 milhões de ações da Herbalife. Isso equivale a uma colossal 47,46 de HLFrsquos float total, ou ações disponíveis para negociação pública. Whatrsquos mais, estes vendedores curtos donrsquot parecem ser nervoso no mínimo. Normalmente, os vendedores vendem opções de compra para proteger suas posições contra perdas potenciais. Com um novembro put / call taxa de juros aberto de 2,24 para ações da Herbalife, itrsquos claro que há cobertura minúscula acontecendo, se em tudo. Esta proporção cresce ainda mais de baixa quando ampliamos na série semanal de novembro, chegando a 3,60, com o interesse aberto colocado mais de triplicar o interesse de chamada aberta para opções definidas para expirar no final da próxima semana. Clique para Ampliar No geral, novembro semanal implícitos estão a preços em potencialmente considerável pós ganho movimento de 16,5. Isso coloca o limite superior em 58,25, enquanto o limite inferior fica em 41,75. Um movimento ascendente lança HLF acima de todos os obstáculos técnicos principais excepto o nível 60, quando uma reação negativa colocaria o estoque de Herbalife perto de seus pontos baixos da correção na área 40. Opções de negociação em ações HLF Dado os altos níveis de volatilidade atualmente cotados em ações HLF, eu recomendaria esperar até após Herbalifersquos relatório trimestral para entrar uma posição de opções sobre as ações. Ou seja, a menos que você tenha um verdadeiro gosto pelo risco. Nesse caso, o siding com os ursos a curto prazo tem o potencial ser rentável. Aqueles dispostos a tomar a mergulhar poderia considerar um novembro 45/50 urso colocar propagação. No fechamento de negociação na quarta-feira, este spread foi oferecido em 1,84, ou 184 por par de contratos. Breakeven está em 48.16, enquanto um lucro máximo de 3.16, ou 316 por par de contratos, é possível se HLF fecha em ou abaixo de 45 quando as opções de novembro expiram. A partir desta redação, Joseph Hargett não ocupou posição em nenhum dos títulos acima mencionados. O CEO da Herbalife, Michael Johnson, não deveria ter vendido todas as suas opções de ações Na semana passada, o CEO da Herbalife (NYSE: HLF), Michael Johnson, exercitou e Vendeu 250.000 opções de ações concedidas a ele há 10 anos. O preço de exercício da opção o preço que pagou pelas ações foi de 7,75 eo preço que ele vendeu as ações variou entre 60 e 61, mostrando um crescimento de 10 anos de quase 690. Muito impressionante. Os lucros na venda das opções chegaram a pouco mais de 13 milhões. Infelizmente, Bill Ackmans Pershing Square fez um investimento de 1 bilhão na Herbalife, uma empresa de vitaminas e suplementos. Mas ele cortou o investimento, o que é muito semelhante ao empréstimo de dinheiro para comprar o estoque e depois vendê-lo, na esperança de que o preço vai cair para que ele possa ser comprado novamente a um preço mais baixo, obtendo assim um lucro. A Herbalife anunciou que estava sendo investigada pela Comissão Federal de Comércio dos EUA em 3 de março deste ano. A FTC está exigindo registros, que Herbalifes 550 mil distribuidores americanos devem manter, que irá provar ou refutar se suas vitaminas e proteína shakes estão sendo comprados pelos consumidores Ou apenas pelos distribuidores, recrutando outros distribuidores, e tentando ficar rico rapidamente. Herbalifes preço das ações caiu de cerca de 65 no momento do anúncio para menos de 50, embora tenha desde recuperado. Johnson tomou a decisão de exercer e vender as opções no dia seguinte ao anúncio de 4 de março. Embora ele obviamente sabia sobre a investigação, assim como todos os outros, então ele não estava operando com informações privilegiadas. Na verdade, Johnson tomou a decisão usando o que é conhecido como um plano de negociação 10b5-1 (c). Estes são planos autorizados pela SEC em que insiders podem definir datas específicas para o comércio de suas próprias ações e ser livre de acusações de insider trading, porque as datas de negociação são definidas no futuro. O que é uma opção de ações para Mas isso não é o problema aqui. A questão é a venda, em vez de retenção, do estoque. As opções de compra de ações são concedidas aos executivos para que possam lucrar com o crescimento de longo prazo dos preços das ações da mesma forma que os acionistas. As opções são concedidas ao preço de mercado, e são adquiridas ao longo de vários anos, e devem ser exercidas, tipicamente, dentro de 10 anos. No momento do exercício, se o preço das ações tem crescido como Herbalifes, em seguida, o spread entre os dois preços é lucro para o executivo. Mas as opções de ações têm mais do que apenas um objetivo. Eles também devem fazer executivos acionistas. De acordo com o arquivamento que anunciou o exercício e venda, Johnson já possuía 847.320 partes de ações da empresa, vale hoje mais de 51 milhões. Isso soa como muita exposição para uma única pessoa para um estoque único. Mas não para um CEO dessa empresa. Nos últimos três anos, a empresa lhe pagou 45 milhões em dinheiro e ações, e ele é CEO desde 2003, portanto, ao longo de todo seu mandato, a compensação seria muito mais do que isso. Portanto, eu diria que, de acordo com o propósito original das opções de ações, pelo menos algumas das ações adquiridas deveriam ter sido mantidas. Johnson teria que pagar impostos sobre o lucro, mas o montante líquido de ações ainda teria sido substancial. Todos eles não deveriam ter sido vendidos. Por que isso é importante Porque um CEO que retém seus prêmios de ações em vez de simplesmente descontá-los envia uma mensagem aos acionistas que ele está confiante no crescimento de valor da empresa a longo prazo que, dada a investigação atual, parece ser uma mensagem particularmente importante enviar. Paul Hodgson não tem posição em ações mencionadas. O Motley Fool tem as seguintes opções: long January 2016 57 chamadas na Herbalife. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Herbalife LTD. (HLF) em tempo real após as horas Pre-Market News Resumo das cotações de resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você fizer a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós.